Assurance vie 2026 : comparer Fortuneo, Linxea, frais et fiscalité

Il n’existe pas un contrat meilleur pour tous les épargnants. En gestion libre, un bon contrat combine généralement 0 % de frais sur versement, des frais de gestion annuels faibles sur les unités de compte, des ETF et supports diversifiés, un ou plusieurs fonds en euros et un assureur clairement identifié. Fortuneo Vie et Linxea Spirit 2 répondent à des logiques différentes : Fortuneo démarre dès 100 €, tandis que Linxea Spirit 2 affiche 0,50 % de frais annuels sur les unités de compte et plus de 1 100 supports.

Les frais sur versement ne sont qu’un premier niveau. Il faut aussi regarder les frais annuels de gestion du fonds en euros, les frais annuels sur les unités de compte, les frais de transaction sur les ETF ou actions, les coûts propres aux SCPI et fonds, ainsi que le supplément éventuel de gestion pilotée. Un écart de 0,25 point par an paraît faible, mais il se répète chaque année sur l’encours et peut produire une différence significative sur une durée de quinze ou vingt ans.

Pour les produits attachés aux primes versées depuis le 27 septembre 2017, un rachat avant huit ans relève en principe du prélèvement forfaitaire unique de 30 %, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux. Seule la part de gains comprise dans le retrait est imposée, pas la totalité de la somme retirée. Il reste possible d’opter globalement pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si cette option est plus favorable.

Après huit ans, l’assurance vie bénéficie d’un abattement annuel sur les gains retirés : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune. Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, la fraction de gains correspondant à des primes entrant dans le seuil global de 150 000 € peut ensuite bénéficier d’un taux d’impôt sur le revenu de 7,5 %, auquel s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux.

Non. Pour la fiscalité des produits issus des primes versées à compter du 27 septembre 2017 après huit ans, le seuil de 150 000 € s’apprécie globalement sur l’ensemble des contrats d’assurance vie et de capitalisation concernés, en tenant compte des primes non remboursées. Il ne faut donc pas ouvrir plusieurs contrats en pensant bénéficier plusieurs fois du seuil. Les règles de ventilation deviennent plus techniques lorsqu’une personne détient des contrats anciens avec des primes versées à des dates différentes.

Oui. Contrairement au PER, l’assurance vie n’est pas bloquée jusqu’à la retraite. Un rachat partiel ou total peut être demandé avant huit ans. Le cap des huit ans concerne surtout la fiscalité et l’abattement annuel, pas la disponibilité juridique de l’épargne. Les délais de versement du rachat dépendent du contrat et de l’assureur. Il faut aussi vérifier si certains supports immobiliers ou non cotés ont une liquidité plus faible que le fonds en euros ou les supports cotés.

Pas systématiquement. Certains fonds en euros modernes garantissent le capital seulement net ou brut de frais de gestion, ce qui peut conduire à une garantie inférieure à 100 % sur une année. Par exemple, Fortuneo indique une garantie à 99,4 % sur Suravenir Rendement 2 et 97 % sur Suravenir Opportunités 2. Linxea Spirit 2 indique une garantie à 98 % sur ses fonds euros concernés. Il faut donc lire le niveau exact de garantie au lieu de supposer qu’un fonds en euros signifie automatiquement 100 %.

Fortuneo publie 2,10 % net de frais de gestion en 2025 sur Suravenir Rendement 2. Pour Suravenir Opportunités 2, le taux 2025 va de 3,00 % à 4,50 % net de frais de gestion selon la part moyenne d’unités de compte détenue pendant l’année. Ces performances sont hors prélèvements fiscaux et sociaux et ne préjugent pas des rendements futurs. Pour 2026, Fortuneo annonce à nouveau une mécanique de bonification sous conditions d’exposition aux unités de compte.

Linxea publie pour 2025 un rendement de 3,08 % net de frais de gestion sur le fonds Euro Nouvelle Génération et de 3,26 % sur le fonds Euro Objectif Climat, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels liés aux garanties décès. Ces deux performances sont historiques et non garanties pour 2026. Linxea indique par ailleurs une garantie en capital à hauteur de 98 % sur les fonds euros de Linxea Spirit 2.

Sur les tarifs actuellement publiés, Linxea Spirit 2 affiche 0,50 % par an de frais de gestion sur les unités de compte, contre 0,75 % par an pour Fortuneo Vie en gestion libre. Fortuneo Vie affiche en revanche une entrée plus basse, dès 100 €, tandis que Linxea Spirit 2 est accessible dès 500 €. La différence de frais UC doit être mise en regard du nombre de supports, des fonds euros souhaités, des ETF disponibles et de la qualité de l’interface ou de l’accompagnement recherché.

Pour les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire peut bénéficier d’un abattement de 152 500 € avant application d’un prélèvement de 20 % jusqu’à 700 000 € de part taxable, puis 31,25 % au-delà. Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique sur les primes, tous contrats et bénéficiaires concernés confondus, puis les droits de succession s’appliquent. Les gains attachés aux primes versées après 70 ans restent hors de cette assiette successorale.

Le PER est principalement conçu pour la retraite et peut permettre une déduction des versements volontaires du revenu imposable, mais son épargne est beaucoup moins disponible. L’assurance vie n’offre pas cette déduction à l’entrée, mais permet des rachats à tout moment et bénéficie d’une fiscalité spécifique après huit ans ainsi que d’un régime de transmission propre. Pour beaucoup d’épargnants, les deux enveloppes sont complémentaires : assurance vie pour la souplesse et PER pour la retraite et l’optimisation fiscale à l’entrée.