Bourse et ETF 2026 : PEA, fiscalité, frais et ETF éligibles

Le plafond de versements du PEA classique est fixé à 150 000 €. Ce plafond porte sur les versements effectués et non sur la valeur totale du plan : si les titres progressent, l’encours peut donc dépasser 150 000 €. Si vous détenez également un PEA-PME, le cumul des versements sur le PEA classique et le PEA-PME ne peut pas dépasser 225 000 €. Les gains et dividendes réinvestis à l’intérieur du plan ne sont pas comptabilisés comme de nouveaux versements.

Pour un retrait effectué avant la fin de la cinquième année, les gains sont en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le retrait entraîne normalement la clôture du plan, sauf cas particuliers prévus par la réglementation. Il est possible d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu pour la composante fiscale, dans le cadre de l’option globale applicable aux revenus concernés.

Après cinq ans, les gains retirés du PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Ils restent soumis aux prélèvements sociaux, dont le taux en vigueur est de 18,6 % en 2026 pour les PEA ouverts depuis 2018. Un retrait partiel après cinq ans ne ferme plus le plan et vous pouvez continuer à effectuer de nouveaux versements dans la limite du plafond disponible. Un retrait total entraîne en revanche la clôture du PEA.

Oui, à condition que l’ETF soit éligible au PEA. Le PEA peut accueillir des placements collectifs respectant les critères réglementaires, notamment l’investissement d’au moins 75 % en actions et titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen. Certains ETF permettent néanmoins d’obtenir une exposition plus large, y compris internationale, grâce à leur structure de réplication. L’éligibilité doit toujours être vérifiée sur la fiche du fonds et chez le courtier.

Un ETF permet généralement de répartir l’investissement sur plusieurs titres en une seule opération, ce qui réduit le risque spécifique lié à une seule entreprise. Cela ne supprime pas le risque de marché : si l’indice suivi baisse fortement, la valeur de l’ETF peut baisser dans les mêmes proportions. L’AMF rappelle également le risque de change pour certains ETF exposés à des actifs libellés dans d’autres devises, ainsi que les risques spécifiques des ETF à effet de levier.

La réglementation plafonne plusieurs catégories de frais. Les frais d’ouverture sont limités à 10 €. Les frais de transaction sont plafonnés à 0,5 % du montant pour une opération exécutée de manière dématérialisée et à 1,2 % dans les autres cas. Les frais de transfert ou de clôture sont plafonnés à 15 € par ligne cotée et 50 € par ligne non cotée, avec un plafond global de 150 €. Les frais internes d’un ETF ne relèvent pas de ce plafonnement.

Le PEA est généralement intéressant pour des ETF éligibles si l’objectif est un placement de long terme, car les gains deviennent exonérés d’impôt sur le revenu après cinq ans. Le compte-titres ordinaire n’a pas de plafond de versements et permet d’acheter un univers beaucoup plus large de titres et d’ETF, mais les dividendes et plus-values sont soumis à la fiscalité mobilière de droit commun. Les deux enveloppes peuvent donc être complémentaires plutôt que concurrentes.

Une personne majeure fiscalement domiciliée en France ne peut détenir qu’un seul PEA classique. Dans un couple marié ou pacsé, chaque conjoint peut ouvrir son propre PEA. Un PEA classique peut être cumulé avec un PEA-PME dans les limites réglementaires de versements. Les jeunes majeurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents peuvent disposer d’un PEA jeune, dont le plafond de versements est fixé à 20 000 € jusqu’à la fin du rattachement.

La date d’ouverture fiscale du PEA correspond à la date du premier versement, et non à la date à laquelle le formulaire d’ouverture a été signé. Ce point est important : ouvrir un PEA et l’alimenter même modestement permet de faire démarrer le compteur fiscal. Lors d’un transfert vers une autre banque ou un autre courtier, l’antériorité fiscale est conservée puisque le transfert intégral n’est pas considéré comme un retrait.

Non. Le transfert intégral d’un PEA vers un autre établissement ne constitue ni un retrait ni une clôture fiscale. La date d’ouverture, le montant cumulé des versements et les informations nécessaires au calcul des prélèvements sociaux sont transmis au nouvel établissement. Les frais de transfert sont plafonnés à 15 € par ligne de titres cotés et 50 € par ligne non cotée, avec un maximum global de 150 €. Le transfert peut cependant prendre plusieurs semaines.

Fortuneo affiche actuellement 0 € de frais de courtage sur le premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 € avec la formule Starter, puis 0,35 % par ordre. Les droits de garde et frais de tenue de compte sont affichés à 0 €. Du 1er septembre au 31 décembre 2026, Fortuneo propose également 0 € de frais de courtage à l’achat sur une sélection d’environ 120 ETF Amundi pour les ordres compris entre 500 € et 100 000 €, sous conditions.

Investir une somme fixe régulièrement, souvent appelé DCA, permet d’étaler les points d’entrée et d’éviter de conditionner toute la décision à un seul niveau de marché. Cette méthode ne garantit toutefois ni gain ni protection contre une baisse prolongée. Il faut aussi tenir compte des frais de courtage : si les ordres sont très petits et facturés à chaque fois, les frais peuvent représenter une part importante du montant investi. Un rythme mensuel doit donc rester cohérent avec la tarification du PEA.